特斯拉人形机器人进展迅速，AI赋能推动痛点解决，人形机器人商业化有望加速。维持人形机器人行业“增持”评级。目前，仿人机器人正处于从0到1的阶段，综合考虑价值比、市场地位和确定性，建议重点关注减速机、伺服电机、丝杠、传感器、伺服系统等充分受益的方面从产业发展趋势和政策支持来看： 1）减速机环节：推荐绿谐波、中达利德； 2）微电机链接：关注鸣志电机，关注步科； 3）丝杠连杆：重点关注恒力液压、秦川机床； 4）伺服环节：关注汇川技术，关注雷赛智能、合川科技。